¿Cuál es la perspectiva de desarrollo futuro del sector de la protección ambiental en China?

Resumen:Tendencia uno Ajustes en las políticas Auto-corrección y actuación prudente En los últimos dos años, lo que más hemos escuchado es que el sector de la protección ambiental está atravesando un importante punto de inflexión; en realidad, detrás de este giro en el desarrollo del sector se encuentran también cambios o ajustes en las políticas que lo rigen. Las políticas de cualquier sector no pueden implementarse de manera abrupta y a toda velocidad; el período de crecimiento acelerado suele durar entre cinco y diez años, es decir, aproximadamente el lapso de uno o dos planes quinquenales. Posteriormente, el sector entra en una fase de ajuste, la cual responde a un proceso de auto‑reparación y de negociación entre los distintos actores sociales —incluyendo todas las fuerzas en juego—. Todos tienen motivos y la necesidad de reflexionar y adaptarse a partir del rápido crecimiento anterior y de los problemas surgidos durante ese periodo.

Tendencia uno

Ajuste de la política

Autocorrección y esfuerzo prudente

En los últimos dos años, lo que más hemos escuchado es que el sector de la protección ambiental está atravesando un importante punto de inflexión; en realidad, detrás de este giro en el desarrollo del sector se encuentra también un giro —o, mejor dicho, un ajuste— en las políticas que lo regulan.

Las políticas de cualquier sector no pueden aplicarse de manera indiscriminada y a toda prisa; el período de oportunidad para un desarrollo acelerado suele durar alrededor de cinco a diez años, es decir, aproximadamente uno o dos ciclos de planes quinquenales.

Posteriormente, el sector atravesará un proceso de ajuste; detrás de este ajuste se encuentra la auto‑reparación y el juego de poder de toda la sociedad (incluyendo a todas las fuerzas involucradas), ya que todas las partes tienen tanto el incentivo como la necesidad de reflexionar y adaptarse a partir del rápido crecimiento y de los problemas registrados en el pasado.

En 2013, el Consejo de Estado promulgó el «Plan de diez medidas para la calidad del aire»; dos años después, en 2015, se publicó el «Plan de diez medidas para la calidad del agua», y, un año más tarde, se dio a conocer el «Plan de diez medidas para la calidad del suelo».

Un veterano del sector, que llevaba ya 20 años dedicado a la protección ambiental desde 2015, bromeó y se autoironizó en una conferencia de una empresa cotizada del sector: la publicación de estas «Tres Decretos y Diez Medidas» supone, para la industria de la protección ambiental, el verdadero amanecer de un sector en pleno auge.

Tras 20 años siendo calificada en broma como una industria de “ascenso vertiginoso”, ahora su reputación está plenamente justificada: por fin se han abierto las compuertas de tres mercados de trillones de yuanes.

Cuanto más agua, más peces; en medio de una gran ola, hay quienes han fijado para su empresa un objetivo de facturación de cien mil millones.

Aunque pueda parecer un objetivo ambicioso, en un mercado del orden de los billones —e incluso de los diez billones—, fijarse una meta de cientos de miles de millones no es en absoluto descabellado; de hecho, se trata de un objetivo muy codiciado por muchas empresas y por el capital.

(Bajo la gran tendencia de la neutralidad de carbono, exportar a otros países la capacidad china en materia de protección ambiental se convertirá en un negocio de gran envergadura en el futuro. Sin embargo, dada nuestra capacidad industrial actual, aún queda un largo camino por recorrer para lograrlo.)

Sin embargo, en aquel momento, tanto desde la perspectiva de las políticas y el mercado como del estado general del sector, se podía decir que era el momento álgido de la industria de la protección ambiental.

Muchas empresas acababan de pisar a fondo el acelerador, listas para lanzarse a toda velocidad, pero, para su sorpresa, se encontraron con un precipicio en el horizonte (la desapalancación). Ya era demasiado tarde para frenar; no les quedó más remedio que caer en la trampa.

Muchas empresas siguen luchando en la trampa hasta hoy.

Sin embargo, incluso sin esta ola de desapalancamiento tan brusca y vertiginosa, las decisiones que van en contra de la lógica comercial y de la lógica tecnológica, a la larga, inevitablemente terminan en un desastre total: es como pasar una pelota de tambor de mano en mano; alguien, tarde o temprano, tendrá que asumir las consecuencias.

Esto no es un análisis a posteriori mio, sino el consenso previo de los empresarios y inversores de primer nivel en este sector, quienes ya habían formulado pronósticos antes de que estallara la burbuja del modelo PPP; esa clara comprensión tanto de las dinámicas empresariales como de las políticas les permitió sortear una gran crisis.

(Pero en ese momento, mientras los demás pisaban el acelerador, tú estabas pisando el freno; era inevitable que los accionistas te malinterpretaran, y justamente ahí se ponía a prueba la verdadera capacidad del empresario.)

Aunque el sector de la protección ambiental ha registrado una desaceleración tras el proceso de desapalancamiento, sigue manteniendo un ritmo de crecimiento relativamente elevado: el tamaño del mercado del sector en China pasó de 1,115.12 billones de yuanes en 2016 a 1,930.04 billones de yuanes en 2020, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 14,7%.

Desde el inicio del 14.º Plan Quinquenal, muchas personas han percibido que el desarrollo del sector parece querer acelerarse, pero no logra hacerlo de manera anticipada.

Detrás de esto se encuentra, en realidad, un cambio de la política de un estado ofensivo a uno defensivo.

Al repasar el desarrollo de la industria ambiental durante las últimas dos o tres décadas, hemos observado que nuestras políticas en ocasiones han quedado rezagadas, se han desviado o incluso han cometido errores; sin embargo, afortunadamente contamos con una sólida capacidad para corregir desvíos y para realizar una autocrítica constructiva.

Nadie puede hacerlo todo a la primera; lo importante es seguir resolviendo problemas a medida que se avanza.

En el primer año del período del 14.º Plan Quinquenal, muchos han percibido que los proyectos «que valen la pena» no son tan numerosos como antes; ello obviamente se debe a factores macroeconómicos, pero, lo que es aún más importante, es que el propio desarrollo de las industrias ha entrado en una fase de ajuste.

Desde la perspectiva de las políticas del sector ambiental, el XII Plan Quinquenal se caracterizó por ser un período de gestación de políticas, el XIII Plan Quinquenal por ser un período de implementación intensiva de políticas y el XIV Plan Quinquenal por ser un período de ajuste de políticas.

Siguiendo la estabilidad de 2021, en 2022 tanto las inspecciones de protección ambiental como la emisión de políticas adoptarán un enfoque marcadamente defensivo.

En materia de políticas, se ha reducido el enfoque amplio y generalizado, mientras que se ha dado mayor énfasis a la precisión y la concreción; profundizar, consolidar y perfeccionar las medidas será la principal orientación de los próximos pasos.

Algunos amigos quizá se muestren algo pesimistas respecto a la evolución actual del sector; esto es perfectamente comprensible: en un contexto en el que se prepara tanto para tiempos de escasez como para posibles conflictos, nadie puede salir victorioso con facilidad.

La era de la rapidez en el sector de la protección ambiental ha llegado a su fin, pero la gran era del sector está apenas comenzando.

Solo las empresas de protección ambiental que han logrado sobrevivir tras atravesar los ciclos económicos y las adaptaciones de políticas tendrán la oportunidad de encontrar su nicho ecológico en la gran era de la sostenibilidad ambiental.

Tendencia número dos

La actualización de la tecnología

Elevados estándares para la actualización del stock y el crecimiento incremental

Con la entrada en el período del 14.º Plan Quinquenal, tanto las señales de política como el comportamiento real del mercado han hecho que quienes se dedican a la protección ambiental perciban claramente que, en los tres grandes ámbitos de agua, aire y residuos sólidos, el crecimiento de los mercados tradicionales se ha desacelerado de manera notable e, incluso, en algunos casos ya ha alcanzado su punto máximo; en cuanto a la remediación del suelo, dado su arranque más tardío en comparación con los demás sectores, el mercado aún se encuentra en fase de desarrollo.

En términos generales, la desaceleración del crecimiento del mercado incremental en el sector de la protección ambiental constituye una tendencia de gran alcance; más precisamente, se trata de una nueva normalidad. No obstante, incluso con esta ralentización del crecimiento, la protección ambiental sigue siendo un mercado de enorme magnitud, el mayor mercado individual del mundo en este ámbito.

El modelo de desarrollo acelerado y a gran escala que hemos seguido durante la última década ha permitido llevar a cabo las tareas clave de las campañas prioritarias y, en gran medida, ha hecho posible que la protección ambiental en China pase de no existir a establecerse plenamente.

Sin embargo, para ser francos, las características de esta etapa de desarrollo también son muy evidentes; en resumen, se pueden resumir en tres palabras: baja calidad.

En este contexto, desde una perspectiva de gran estrategia, las empresas deben o bien adentrarse en nuevos segmentos de mercado con crecimiento incremental, o bien llevar a cabo la modernización y actualización de los mercados existentes.

En nuestra investigación del año pasado también se pudo percibir claramente que los principales actores del sector están trabajando intensamente para aprovechar las oportunidades del mercado orientadas a mejorar la calidad y la eficiencia.

Un colega que se encarga de la tecnología en una empresa líder del sector comentó que, en la actualidad, tienen que analizar cada mes numerosas tecnologías nuevas; según un cálculo aproximado realizado el año pasado, llegaron a examinar unas sesenta o setenta. Eso sí, las tecnologías verdaderamente innovadoras y con valor de aplicación en proyectos de ingeniería son sumamente escasas.

Sin embargo, debido a la presión de mejorar la calidad y la eficiencia operativas, su necesidad de nuevas tecnologías es sumamente urgente.

En teoría, en los próximos diez años todas las instalaciones de protección ambiental serán sometidas a modernizaciones y actualizaciones de distinto grado y escala.

Sin embargo, la estrategia de aprovechar el stock existente no es un camino fácil; en esencia, implica recorrer una senda que pocos han transitado o que muy pocos están en condiciones de seguir, lo cual exige no solo pasión sino, sobre todo, sólida capacidad y recursos.

Además de mejorar la calidad y la eficiencia del mercado existente, la explotación de nichos de mercado en crecimiento también se ha convertido en un eje estratégico para las empresas del sector ambiental.

Hemos podido constatar que, desde el año pasado, el crecimiento de los negocios de muchas de las principales empresas del sector ha presentado diferencias significativas en comparación con períodos anteriores.

Este incremento consiste, en primer lugar, en identificar nuevas aplicaciones de nicho para los propios productos o tecnologías, y, en segundo lugar, en profundizar en la relación con los clientes existentes para resolverles un mayor número de problemas ambientales.

En términos sencillos, al hacer negocios hay principalmente dos opciones:

En primer lugar, la misma o una tecnología/producto similar se extiende a diferentes clientes;

En segundo lugar, el mismo cliente adquiere diferentes productos/soluciones.

Sin embargo, en lo que respecta al mercado de crecimiento, también se ha producido un cambio notable: se parte ahora de estándares elevados. Es cierto que algunos podrían señalar que aún persisten numerosas irregularidades; no obstante, en términos generales, los estándares de los nuevos proyectos son cada vez más exigentes y las exigencias en materia de tecnologías de proceso se han vuelto cada vez más rigurosas, lo cual se ha convertido en una tendencia dominante.

En este proceso, el viejo mundo y el nuevo mundo coexistirán, pero la tendencia de que uno se debilite mientras el otro se fortalezca ya es irreversible.

Tendencia tres

Bajas expectativas del capital

La pequeña lógica del comercio y la gran lógica de la política

La pequeña lógica del comercio

Durante los planes quinquenales del XII y del XIII, se registró una afluencia masiva de capital privado en el sector de la protección ambiental; la lógica subyacente es, en realidad, muy sencilla: todos coincidían en que este sector no solo ofrece perspectivas prometedoras, sino también grandes oportunidades de rentabilidad.

Hasta hoy, al mencionar el sector de la protección ambiental, la primera reacción de muchos amigos sigue siendo que se trata de un campo con grandes perspectivas y buenas oportunidades de negocio.

Quizá sea porque la naturaleza de la industria de la protección ambiental encarna las aspiraciones de la humanidad por una vida mejor: invertir en la protección ambiental es, en definitiva, invertir en el futuro y en esas mismas aspiraciones.

O bien, este sector parece ser el camino correcto: seguir ese camino y ganar mucho dinero; en China, eso debería funcionar.

Sobre la base de todo esto, las conclusiones son lógicas: la protección del medio ambiente es, sin duda, un sector prometedor con gran potencial de crecimiento a largo plazo.

La gran lógica de la política

Sin embargo, tras una ardua experiencia en el terreno, el capital se dio cuenta de que la protección ambiental no es precisamente un buen negocio; incluso en muchos subsectores ni siquiera existe un modelo de negocio viable. Al actuar impulsivamente, muchas empresas se lanzaron a este campo sin la debida preparación y, al final, toda la compañía acabó hundiéndose.

¿Cuál es la razón detrás de esto?

En general, existe una comprensión errónea de la vía del cuidado ambiental.

En términos más concretos, la lógica estrictamente comercial ha pasado por alto la lógica más amplia de la política.

¿Cuál es la gran lógica de la política?

En primer lugar, se trata de las características del sector: la protección ambiental no es un ámbito estrictamente comercial; por el contrario, reviste una marcada dimensión pública.

Las pistas de carreras que presentan un marcado carácter público, por lo general, no pueden obtener beneficios excesivos; esta restricción se hace aún más evidente en un sistema socialista.

En segundo lugar, la lógica de generar ganancias: en términos sencillos, reducir el apalancamiento significa que ha quedado atrás la era en la que las empresas privadas podían simplemente usar el dinero para obtener beneficios.

Haré una analogía para que todos la comprendan:

Antes, con solo 2 yuanes se podían obtener 8 yuanes en préstamo de una institución financiera y así llevar a cabo un negocio de 10 yuanes.

Actualmente, con solo 5 yuanes puedes pedir prestados otros 5 yuanes a una institución financiera y así realizar un negocio de 10 yuanes.

En el futuro, con solo 8 yuanes, uno podrá pedir prestados 2 yuanes a una institución financiera y así llevar a cabo un negocio de 10 yuanes.

Esto es desapalancamiento.

De este modo, no resulta difícil comprender por qué los ingresos de muchas empresas se han reducido a la mitad.

Porque siempre has tenido solo dos yuanes en la mano; ahora, como máximo, puedes hacer negocios por valor de cuatro yuanes, y en el futuro será aún menos.

La lógica detrás de esto tampoco es difícil de entender: si la empresa en sí no cuenta con capacidades tecnológicas originales y claramente ventajosas, ¿en qué se diferencia entonces destinarle todo el dinero para que usted haga negocios, sino de abrir una puerta trasera?

En los primeros años de la gran campaña de reforma y apertura, existían oportunidades de este tipo; sin embargo, hoy en día dichas oportunidades son cada vez más escasas, y, a la postre, esta puerta acabará por cerrarse por completo.

¿Cuál es la línea de pensamiento general de ese país en la actualidad?

Se fomenta la innovación tecnológica y el compromiso de las empresas con el desarrollo del país; en otras palabras, solo quienes logren resolver problemas que otros no pueden y generen valor podrán recibir una asignación adicional.

Esta asignación adicional también constituye una recompensa social hacia usted, lo cual está en plena consonancia con los principios de la economía.

En el último año, hemos podido observar que, tanto en el entorno digital como en el físico, las pequeñas lógicas deben alinearse con las grandes lógicas; solo aquellas que se ajustan a la lógica mayor lograrán perdurar a largo plazo.

Por lo tanto, también podemos observar que, en la actualidad, la actitud del capital hacia la protección ambiental es cada vez más serena y racional.

A primera vista, podría parecer que el sector de la protección ambiental se ha vuelto repentinamente poco activo; sin embargo, a largo plazo, esto en realidad es algo positivo para el desarrollo del sector.

La unión entre el capital y la industria solo puede darse si ambas partes se conocen mutuamente.

Ahora el capital ha comprendido en qué consiste realmente el sector de la protección ambiental, por lo que todos han empezado a ajustar a la baja sus expectativas de rentabilidad de las inversiones, volviendo así a los niveles que le corresponden.

Esto indica que el sector ha entrado en una fase de desarrollo racional; quizá hoy en día la industria ambiental ya no parezca tan atractiva como antes, pero es muy adecuada para llevar una vida estable y sostenible, y habrá muchas personas dispuestas a participar en ella.

Podemos observar que, en el último año, el número de empresas cotizadas en el sector de la protección ambiental ha aumentado de manera sostenida, mostrando una clara tendencia a superar las cifras de años anteriores.

Por lo tanto, no hay motivo real para preocuparse por el abandono del capital: mientras se esté alineado con la gran lógica del Estado, se siga un modelo de desarrollo basado en la calidad y se promueva la prosperidad compartida, y mientras se cuenten con tecnologías clave propias y con productos y soluciones capaces de generar valor para la sociedad, esta última recompensará a las empresas con mayores incentivos y no escatimará en motivar a las personas talentosas para que aporten aún más.

En el sector de la protección ambiental, el sueño de hacerse rico rápidamente se ha desvanecido, pero el camino hacia la riqueza sigue abierto.

Tendencia cuatro

Convergencia de la competencia

Competición interna y búsqueda de esposo externa

Es bien sabido que el sector de la protección ambiental es sumamente competitivo.

El lugar de la licitación se convierte en un campo de competencia, la oficina del cliente se transforma en un escenario de competencia, y el propio sitio del proyecto también se convierte en un campo de competencia; todo ello son situaciones que hemos vivido.

Sin embargo, a medida que cambia la lógica del desarrollo y evoluciona la conciencia de los propietarios, las oportunidades de competición interna entre los distintos actores del mercado van disminuyendo; eso no impide, por supuesto, que de vez en cuando se produzcan ciertos conflictos en determinadas zonas.

Sin embargo, en términos generales, tras la gran competición, el sector ha entrado en una nueva etapa: todos han comenzado a pensar de manera más abierta, y queda claro que seguir únicamente el camino de la competición no es viable.

En otras palabras, antes la mayoría se concentraba en competir de manera vertical contra unos cuantos rivales conocidos; ahora, en cambio, el énfasis está en establecer más conexiones de manera horizontal.

El sector de la protección ambiental presenta una característica: entre los profesionales del mismo ámbito es frecuente que se generen numerosas oportunidades de negocio, y en muchas ocasiones la expansión de las actividades se logra gracias a las conexiones establecidas por colegas del sector.

Es posible que cada uno de ustedes se dedique a un negocio diferente: algunos se ocupan del tratamiento de aguas, otros del tratamiento de residuos orgánicos, otros de residuos peligrosos, otros de la calidad del aire, otros de la realización de ensayos y monitoreo, y otros de la energía fotovoltaica. Sin embargo, es muy probable que todos presten servicios a un mismo tipo de cliente o que sus capacidades puedan complementarse y trabajar de forma coordinada; incluso puede darse el caso de que las personas clave que ustedes necesitan para proyectos a medida pertenezcan al mismo departamento, lo cual abre numerosas oportunidades de colaboración entre ustedes.

Esta capacidad de captar socios externos, es decir, la capacidad de establecer redes complejas tanto verticales como horizontales, se ha convertido en una competencia intangible clave para muchas empresas de protección ambiental; contar con esta capacidad de identificar y aprovechar oportunidades de crecimiento adicional también constituye una forma de mitigar la sobreexplotación interna.

Bajo esta lógica, en la que la capacidad de captar clientes supera a la de competir en torneos, observamos que la colaboración entre pares está desbloqueando un enorme potencial de crecimiento empresarial.